3月27日下午，工商銀行、交通銀行公布2012年年報(bào)。根據(jù)披露，工商銀行和交通銀行2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤2386.91億、583.73億，同比分別增長14.5%和15.1%。至此，工行、建行、農(nóng)行、中行、交行五大行財(cái)報(bào)全部揭曉。

根據(jù)，騰訊證券統(tǒng)計(jì)，2012年五大行凈利潤共計(jì)7746億，按照365日計(jì)，五大行日賺21.22億，工行賺錢能力仍居首位。

2012年五大行共實(shí)現(xiàn)凈利潤7746億，2011年這一數(shù)據(jù)為6744.6億，盈利增速接近14.9%。這一業(yè)績增長超出市場預(yù)期。此前市場預(yù)計(jì)五大國有銀行凈利7500億。

根據(jù)銀監(jiān)會早前發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.24萬億，同比增長19%，五大行的凈利潤在其中占比超過60%。

此前瑞銀證券預(yù)計(jì)，2012年四季度國有五大行凈利潤同比增長10%，對應(yīng)全年凈利潤增長13%。

但與其凈利潤增長的直觀表現(xiàn)相比，業(yè)內(nèi)人士更加關(guān)注其凈利增速的縱向表現(xiàn)。

五大行業(yè)績增速放緩

雖然銀行業(yè)績依然亮麗，但可以看到的是，已經(jīng)公布業(yè)績的五大銀行業(yè)績增速均有所放緩。

在五大行中，農(nóng)業(yè)銀行凈利潤同比增長19%，在五大行中領(lǐng)先，但是對比2011年28.52%的增速來看，增速已經(jīng)大大放緩。而中國最賺錢的銀行工商銀行的業(yè)績增速也創(chuàng)造了2006年上市以來最低水平，建行凈利的14.13%的增幅也是6年來最差的業(yè)績增幅。而交通銀行2012年的利潤增幅創(chuàng)2009年以來的最低水平。

國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩、中國利率市場化改革以及銀行業(yè)的一系列收費(fèi)整頓，被分析師們認(rèn)為是中資銀行盈利壓力的來源。

2012年6-7月，中國央行兩度降息，同時利率市場化破冰，存款利率上浮空間和貸款利率下降空間被打開。

同時2012年二季度，中國銀監(jiān)會大力開展“七不準(zhǔn)、四公開”的銀行亂收費(fèi)清查工作。這兩項(xiàng)政策導(dǎo)致中國銀行業(yè)息差收入和手續(xù)費(fèi)收入腹背受敵。

這一點(diǎn)可以從各大行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的增長變化可以看出。建行公布的年報(bào)就顯示，同時受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩及收費(fèi)監(jiān)管政策變化等因素影響，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增幅較上年回落至7.49%；農(nóng)行去年的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營業(yè)收入的比重為17.61%，較上年下降0.49個百分點(diǎn)。

但是也有分析師提出不同的觀點(diǎn)。東方證券銀行業(yè)分析師金麟對騰訊證券表示，其認(rèn)為銀行業(yè)去年息差受到利率市場化的影響幾乎可以忽略不計(jì)。其認(rèn)為中國銀行存貸利差的壓力不是在貸款，而在存款，而存款方面則集中在國際存款，存款利率上浮1.1倍，對于國際存款來說，影響較少。

資產(chǎn)質(zhì)量成關(guān)注重點(diǎn) 房地產(chǎn)惜貸情緒顯現(xiàn)

從已公布年報(bào)的上市銀行情況顯示，不良類貸款均有不同程度增加，令信貸資產(chǎn)質(zhì)量成為市場各方關(guān)注焦點(diǎn)。

騰訊證券統(tǒng)計(jì)，截至去年底，五大行的不良貸款總計(jì)3274.36億，將近五大行凈利潤的50%。

而在不良貸款余額增加的情況下，房地產(chǎn)等行業(yè)的開發(fā)貸款的“惜貸”情緒開始顯現(xiàn)。

英國《金融時報(bào)》指，中國銀行行長李禮輝本月曾表示，中行去年特別收緊了對高風(fēng)險借款者的貸款。監(jiān)管機(jī)構(gòu)將房地產(chǎn)開發(fā)商和地方政府融資工具劃為高風(fēng)險借款者。

而五大行年報(bào)顯示，五大行2012年的房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額均有不同程度的減少，其中，工行減少264億，農(nóng)行減少372.63億，建行2012年房地產(chǎn)開發(fā)貸余額約4157億元，較上年減少33.9億元，而交行、中行的房地產(chǎn)開發(fā)貸款比例同比也有不同程度的下降。

“這很正常的，不能老要求銀行雪中送炭，這是違反銀行的商業(yè)道德的”。東方證券銀行業(yè)分析師金麟認(rèn)為，其認(rèn)為，在去年的經(jīng)濟(jì)大背景，做出房地產(chǎn)貸款收窄的表態(tài)是正常的。

銀監(jiān)會日前也對此有所表態(tài)，其要求大型銀行特別關(guān)注與經(jīng)濟(jì)周期變化密切相關(guān)行業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)及五類重點(diǎn)企業(yè)的風(fēng)險暴露，具體包括房地產(chǎn)、工程機(jī)械、鋼鐵、風(fēng)電設(shè)備、光伏等九大行業(yè)。

中國外匯投資研究院院長譚雅玲表示，從銀行貸款方面來看，房地產(chǎn)這一塊的業(yè)務(wù)比較敏感甚至比較極端，將成為后續(xù)關(guān)注銀行不良貸款的重要層面。 她認(rèn)為，目前的房地產(chǎn)調(diào)控，在一定程度上是在考量銀行的安全性和穩(wěn)健性。